(原标题:盈利繁难未解,佑驾更正加快港股IPO,多股东提前退场)
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蓝鲸新闻12月3日讯(记者邵雨婷)年关将至,智驾行业IPO企业加快冲刺。
11月28日,深圳佑驾更正科技股份有限公司(下称“佑驾更正”)再度递表,推动港交所主板上市进度,在新版招股书中公司透露了2024年上半年的最新财务数据,联席保荐东说念主仍为中信证券和中金公司。
就在10月28日,证监会海外结合司透露了佑驾更正的境外刊行上市及境内未上市股份“全运动”备案示知书,这意味着佑驾更正认真赢得了在港股上市的通行证,离敲钟更近一步。
上半年失掉收窄,iRobo科罚决策推迟
佑驾更正成立于2014年,是一家智能驾驶和舱内科罚决策供应商,包括领航、停车和舱内功能等,提供定制化L0至L2++智能驾驶科罚决策,并正为OEM诱骗L2级至L4级自动驾驶科罚决策。
据备案示知书,佑驾更正拟刊行不跳动1.38亿股境外上市世俗股,公司56名股东所抓共计约2.70亿股境内未上市股份转为境外上市股份,并在香港连合交往所上市运动。
早在2023年8月,佑驾更正便初始了A股上市素质,后隔断A股上市素质,于2024年5月27日向港交所递表。11月28日,佑驾更正此前招股书超时失效,次日坐窝补充了最新财务数据再度递表。
招股书显现,2021年至2023年,佑驾更正的收入差异为1.75亿元、2.79亿元和4.76亿元;调理后的净失掉差异为1.31亿元、2.05亿元和1.85亿元。2024年上半年,公司的买卖收入为2.37亿元,同比增长44.5%;调理后的净失掉从上年同时的1.22亿元收窄至0.82亿元。
2021年至2023年,佑驾更正的毛利率差异为9.7%、12.0%、14.3%;本年上半年,佑驾更正的毛利率从2023年同时的8.3%进步至14.1%。
失掉主要源于高额的研发干涉,2024年上半年,佑驾更正的研发开支有所缩减,为6330万元,占比为26.7%,上年同时为8138.9万元,占比为49.7%。末端2024年上半年,佑驾更正的研发团队有304名职工,53.9%领有学士学位,28.9%领有硕士或以上学位。
业务方面,佑驾更正主要分为智能驾驶科罚决策、智能座舱科罚决策和车路协同三伟业务板块,其中,智能驾驶科罚决策是其业务中枢。本年上半年,智能驾驶科罚决策业务的收入保抓巩固增长,但占比稍稍下跌,智能座舱科罚决策业务的收入及占比显耀进步,车路协同与上年抓平。
据招股书,本年上半年,来自智能驾驶科罚决策的收入为1.82亿元,占比为77%;上年同时为1.43亿元,占比为87%。智能座舱科罚决策的收入为3054万元,占比为12.9%;上年同时为408.9万元,占比仅为2.5%。车路协同的收入为2362.6万元,占比为10%;上年同时为1696.5万元,占比为10.4%。
此前,由于佑驾更正的智能座舱业务尚未竣事限制效应,毛利率波动较大,2021年至2023年,毛利率差异为-1.7%、45.5%、5.9%。2024年上半年,该业务的毛利率为5.3%,上年同时为-10.1%。
当今,佑驾更正的业务重点仍在智能驾驶科罚决策业务,正在诱骗和测试L4级自动驾驶功能。不外,佑驾更正此前所称瞻望于2024年录用的iRobo科罚决策推迟至2025年第一季度。
账上资金不及3亿元,上市募资近在眉睫
本年,智驾行业掀翻上市潮。地平线(9660.HK)、黑芝麻智能(02533.HK)、速腾聚创(02498.HK)、如祺出行(09680.HK)先后赴港敲钟,文远知行(WRD.US)也登上纳斯达克市集。
上市潮的背后,是智驾公司愈发锐利的市集竞争,衣衫破烂的资金逐渐无力撑抓公司的各项开支。
据招股书,按2023年L0至L2+╱L2++科罚决策收入计,佑驾更正在中国智能驾驶科罚决策行业国内供应商排行第六,市集份额仅0.6%,与第别称6.6%的市集份额仍存在较大差距。
成立以来,佑驾更正赢得不少成本的艳羡,投资东说念主中有阿里巴巴CEO吴泳铭、智驾企业四维图新(002405.SZ)、知名投资机构普华成本等,累计融资金额达到14.48亿元,公司临了一笔融资完成于2023年11月,投后估值为53.48亿元。
不外,IPO前有多位股东聘任套现离场。
2016年,汉邦高科以1000万元的代价参与Pre-A2融资,在2019年4月和2020年10月,将其所抓佑驾更正注册成本转让给北京四维、嘉实盛启、嘉实盛德、嘉实盛烜,累计套现2931.8万元后推出股东行列;2019年以2000万元代价入场的韬略基金,也聘任在2022年5月将32.52万元注册成本、2.32万元注册成天职别转让给湖北凯辉、吉佩新盛,累计套现3000万元。
本年,佑驾更正未始再获新的融资。末端2024年上半年末,佑驾更正抓有现款及现款等价物约2.20亿元;流动欠债中存在借债约1.37亿元,非流动欠债中存在4503.1万元借债。
此前,公司单一最大股东集团的成员刘国清、杨广、周翔及王出发各利己公司的些许银行借债提供个东说念主担保。末端2024年6月30日,担保贷款的未偿还本金金额约为1.519亿元。为保证财务寂寥性,公司向银行铲除了单一最大股东集团的成员于上市前提供的个东说念主担保。
末端临了实质可行日历,刘国清平直抓有佑驾更正9.52%股份,与一致动作东说念主共计规则公司24.35%的股权。一致动作东说念主集团与职工抓股有贪图控股实体组成公司单一最大股东集团,合共抓有30.22%股份。此外,上市公司四维图新通过子公司北京四维障碍抓有9.06%股权,为第一大外部股东。
佑驾更正在招股书中示意,这次IPO召募所得资金净额的约40%将主要用于进步研发才调并招聘与留任有关研发东说念主才;约30%将用于提高出产后果和科罚决策竞争力;约20%将用于加强销售和营销才调;以及约10%将用作营运资金和一般企业用途。